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大数据基金遇瓶颈 突破还需内部升级

2020-06-29 10:11评级策略 阅读:

简介大数据基金已经超过三年没有热销了。许多专家认为,未来将与定量和智能投资咨询相结合或突破瓶颈。自中国第一只大数据基金诞生以来,已经过去了两年多的时间。当前有20家以大数...

  大数据基金已经超过三年没有热销了。许多专家认为,未来将与定量和智能投资咨询相结合或突破瓶颈。

  自中国第一只大数据基金诞生以来,已经过去了两年多的时间。当前有20家以大数据为主题的基金,今年有7家新基金将“大数据”一词纳入其名称。但是,与开始时的嘈杂场景不同,当今的大数据基金市场逐渐降温。与2015年的爆炸式增长相比,大数据基金可能会陷入“瓶颈”。

  在创建产品时,无论份额或发行数量如何,博世,GF和大成等大型公司都占主导地位,这使得小型基金公司很难在产品上有所作为。瓶颈时期的大数据基金也面临越来越多的问题。可用的数据平台是有限的,并且同质化现象很常见。业界越来越怀疑大数据基金只是“ gi头”。

  大数据基金在哪里?

  数据源有限严重同质化

  自从2014年3月推出第一支大数据基金Galaxy Galaxy以来,大数据基金一夜之间变得晦涩难懂,变得流行起来,并恢复沉默,这一过程不到三年。

  一家相关的基金公司透露,市场上大数据基金的热情有所下降,该基金公司基本上暂停了新产品的研发。

  “根本原因是大数据基金高度同质化。大数据平台供应商在市场上鲜为人知。基金公司无力发行所有类型的基金。未来的基金公司只能选择现有的合作伙伴。微调细节。“基金经理说。

  泰达宏利大数据基金经理刘欣将中国目前的大数据来源分为两类。一个是Flash Flash和Don Kai,它们偏向市场情绪。通过这些平台,您可以直接获得有关投资者情绪的反馈。该类别主要是京东。在com和淘宝等消费者类别中,我们使用大数据来支持库存选择。例如,在淘宝,婴儿纸尿裤卖得很好,上市公司的利润可能很好。

  刘欣认为,无论是定量投资还是主动投资,它都会处理信息。大数据平台的股票选择希望涵盖各种来源,以更实际地模拟市场。这两种类型的大数据各有优势,从前者的角度看,范围很广,反馈也更直接。

  六鑫基金使用了闪存数据。他告诉记者,他想选择与投资者最相关的数据。“ Flash客户与股市更加相关。搜索百度和新浪数据可能不是出于公平考虑。“他说,”例如,当搜索工行时,我并不是要关心股价,所以我选择了Flash收集的大数据源。”

  问题是,根据刘欣的选择标准,国内市场上实际上没有多少数据来源。在当前的大数据基金中,您可以看到TEDA宏利基金使用Flash数据源,而Hyfton中的Don Kai大数据则使用Oriental Wealth数据源。

  大数据挖掘不能用言语表达

  考虑到有限的数据来源和基础数据的融合,大数据基金将不得不加大对数据的研究和处理,并升级到华为投资,但基金公司的处理能力仍然相对较弱。

  一些基金专家表示,随着大数据基金的创建和市场进入饱和阶段,新发行的大数据基金需要一些扎实的创新,简单的复制不再意味着我指出没有。但是,许多基金公司对大数据的性能,数据来源,技术等没有很高的要求,大数据的头实在难以忍受。相关基金产品仍然可用,尤其是在上市和发行此类产品的2015年牛市中。

  此外,基金公司对大数据的挖掘仍处于起步阶段,尚未成熟,对投资的贡献并不直接,不能说某些基金管理人是有效的。

  大成基金互联网金融创新部负责人柴斌先生告诉记者,大数据基金有两种:指数型和活跃型。从大数据有效性的角度来看,最好将其用于主动数据选择。外国大数据基金是对冲基金。指数基金很少。但是,相反,国内大数据基金大多以指数为基础,因此指数定位的灵活性不如活跃。

  此外,据记者说,大数据基金数据库需要改进。基金经理说,今天的应用程序仍然是大数据的一小部分,并且尚未开发大规模数据。“大数据的复杂性在于数据的标准化。通常,传统的财务数据处理属于标准化,大数据则有所不同。标准化非标准数据并将其用于清单选择对于将来的开发至关重要。“基金经理说。

  波动导致由于股票灾难而难以赢得市场

  根据上海证券的一项调查,大数据基金的运营期不长,投资者对此类产品的了解也不深,因此从回撤的角度来看,市场从6月中旬至7月初回调。在新加坡成立的Galaxy和GF的早期大数据基金的跌幅超过了上海和深圳300和GEM指数。在年度收益方面,这两支基金的2015年牛市收益均未超过同类基金。另一方面,一些大数据基金在牛市中收集了很多资金,但市场在暴跌后已经恢复,并经历了更大的赎回,进一步加剧了该基金的波动性。

  除了大数据基金本身的这些问题之外,一些基金经理还强调指出,还有一些外部因素会在股市崩盘时阻碍大数据基金的发展。广发基金数据战略与投资主管吉峰认为,大数据基金的底部主要是由于股票灾难和非常脆弱的市场的影响。纪峰表示,大数据本身并不是帮助市场兴衰的产品,不同的基金公司在创建符合传统投资总体目标的大数据产品时会根据基本面进行选择。我需要那样做。纪峰坦言说,观察大数据资金必须花费很长时间,而不仅仅是从去年7月至今。

  季峰认为,随着市场逐渐摆脱股市灾难的阴影,大数据战略将变得更具适应性。未来,大数据基金将逐步升级。随着更多的能量可用于准确和详细的分析,将来可能会根据现有策略并针对不同的市场条件量身定制增强能量的功能。用于创建各种样式和偏好的产品(例如对冲基金)或使用大数据及时做出战略决策的数据。在现有的选股方向上,使用这些方法将减少回撤并增加利润。

  在接受参与创建大数据基金研究人员的采访中,记者承认,此类产品的波动性很高,这是正常现象。毕竟,互联网市场的波动性相对较强,因此我建议将其用于为公司和个人投资者提供资金。此类产品并非保持原样,而是被视为固定投资。

  依靠消除瓶颈

  大数据基金不再炙手可热,但行业如何看待“突破”?

  “在拥有大数据之前,每个人都可以看到财务报告,库存量和价格,但是每个人的表现仍然存在很大差异。大数据基金也是如此。数据源本身是一个重要的核心,但更重要的是如何分析和处理这些数据。刘新告诉记者。

  柴彬认为,大数据可以作为定量投资的有用补充。“过去的定量投资无论采用哪种模式或策略,都是由人为决定的,其因果关系是人为设定的,但数据不同,大数据自然而然地出现,部分是是因果关系,有些是相关的。从头到尾可能会有很多您不了解的逻辑,但是您可以弥补视觉逻辑中未包含的量化问题。”

  柴斌始终认为,大数据应有助于优化和改造金融部门,并在制造业中做出投资决策。

  如今,中国的财富管理市场几乎是一个单一产品,投资者难以选择。“我认为这就像去医院然后去看医生。当前的财富管理市场就像将所有药品放在柜台上供患者选择。甚至不能通过减少药物类型来涵盖基于FOF的配置。

  “投资者很难做出自己的决定。有必要根据客户需求和财务状况调整计划,并不断提供投资建议以成为家庭医生。这是大数据的基础。“根据柴彬的说法,大成基金会不久将针对此问题推出相关产品。”

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